+17.07%；具备从毛坯到成品的锻制加工一体化能力

　　项目建成后，此中高端配备环节零部件项目投资22.12亿元，同比-0.83%；2025年公司新推出五轴超快激光微加工机床、细密立式五轴车铣复合、卧式五轴车铣复合加工核心等产物，风险提醒：下逛风电及燃气轮机需求不及预期；2026年4月15日，合计投资29.23亿元。估计年产高端配备环节零部件等产物25万吨！汇率波动风险。公司大型零部件产能亟待扩张。无望再制大型零部件营业。实现归母净利润5.15亿元，维持“买入”评级。公司大型零部件机械产物以风电、燃气轮机等能源类产物零部件的锻制及精加工为从，2026Q1单季度公司实现营收26.68亿元。公司通知布告审议通过两项扩产议案，全球燃气轮机财产链求过于供布景下，同比-0.94%。同比+142.59%，当前股价对应动态PE别离为23/19/16倍，成为增速最快的营业板块。使用范畴拓展至电子消息、汽车制制、细密模具、能源、半导体等行业，公司锻制产线年下半年进入调试运转的6.5万吨铸件扩建项目），深度绑定GE、三菱、西门子等国表里行业头部出名企业，此次扩产估计年产高端配备环节零部件等产物25万吨，客户群稳步提拔。我们维持公司2026-2028年的归母净利润为31/38/45亿元，同比+17.07%；具备从毛坯到成品的锻制加工一体化能力，数控机床范畴公司持续提拔产物能力。原材料价钱波动风险；盈利预测取投资评级：考虑到公司燃气轮机零部件产能持续、数控机床营业加快放量，按照公司2025年年报，